מאמר רכישה Prosperity Bancshares (PB)

 היי חברים,

הצטברו כמה שקלים לקנייה ב"ה

לקחתי את רשימת האלופות של חודש יוני 26 וסיננתי אותה לפי הקריטריונים:

1. שנות הגדלת הדיבידנד: מעל 26. 

2. אחוז הגדלה ב3  אחרונות: מעל 5.

3. יחס חלוקה מתחת ל60% (אני אוריד את הסינון הזה מתישהו, גם כך הוא לא רלוונטי לי. מסתכל במקום על יחס חלוקה מתזרים חופשי) 

4. צפי גדילה רווחים ב5 שנים הקרובות: מעל 0.

    נתון נטו להרגשה הטובה. אין סיכוי לדעת מי יהיה מחר, אז בעוד 5 שנים?

5. שווי שוק: מעל 2 מיליארד $.

6. יחס חוב להון קטן מ70%

 

לאחר מכן סידרתי את הרשימה לפי שנות הגדלה (סתם כי בא...)

 

 

 יש לנו כמעט חצי מהמניות ברשימה, ולא ראיתי חברה חדשה שקפצה לי במבט ראשון לעין. מבחינת נתונים נוכחיים, תשואה התחלתית, ועוד.

לאחרונה חקרתי קצת בענייני בנקים, קצת מהמניות שאנחנו מחזיקים ומתחרים.

שמתי לב למניה PB.  פתחנו פוזיציה בה לפני כמה שנים, דיבידנד צמח (בערך 3% בשנה). מדובר בבנק בטקסס, כיום השני בגודלו. בשנים האחרונות רכש מספר בנקים קטנים יותר וכך צמח, זה גרם למחיר המניה לדשדש תוך כדי שהדיבידנד צומח. בסוף חודש שעבר נסגר המיזוג האחרון, והתוצאות אמורות להשתקף, הצפי הוא לצמיחה מאסיבית  לאורך השנתיים הבאות.

קצת נתונים:

החברה מגדילה דיבידנד כבר 28 שנים, תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 3.26%.

יחס החלוקה מתזרים הוא 50%, מה שמשאיר המון מקום לדיבידנד להתרחב. עכשיו אחרי כמה מיזוגים ורכישות שהכבידו על הדוחות, הרבה יותר מזומן יתפנה.

לפי היוון תזרים מזומנים עתידי ומקדם 11, החברה נסחרת במחיר הוגן. לפי תשואת דיבידנד, החברה נסחרת במחיר נמוך לעומת ממוצע השנים האחרונות. לפי מכפיל רווח, החברה נסחרת מעט מתחת לממוצע הרב שנתי שלה. 

 לדעתי האישית, התשואה הגבוהה כיום היא הזדמנות, ולכן רכשנו מניות נוספות בחברה.

אשמח לענות על שאלות, ושיהיה לנו בהצלחה!